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포트폴리오 작품은 어떻게 담으면 될까?
경력이 있는 디자이너라면 회사에서 작업한 결과물을
잘 정리해서 포트폴리오에 담으면 되지만,
신입지원자들의 경우에는 어떤 전략으로 작품을 준비하는 것이
취업에 도움이 되는지 궁금해 하는 분들이 있어서 관련된 내용을
영상으로 담았습니다.
우리가 취업을 준비할 때, 꼭 잊지 말아야 하는 것은
그동안 입시를 경험하면서 준비했었던 전략은 모두 잊어야 한다는 것입니다.
많은 친구들이 입시를 준비하듯이 취업을 준비하려고 하는데
취업은 입시와는 많이 다르기 때문에 주의를 해야 합니다.
영상을 통해 포트폴리오에 담는 작품을 준비하는데 도움이 되길 바랍니다.
—
시각디자인 취업을 위한 수업을 운영하고 있습니다.
수업에 대한 자세한 정보는 아래 블로그에서 확인 바랍니다.
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포트폴리오 구성 주제에 대한 자세한 내용은 여기를 참조하세요.
투자 자산운용 포트폴리오 만드는 법 5단계 – 머니머신팩토리
레이달 리오 포트폴리오에 대해 간단히 알려드리면요. 주식 30%, 채권 55% (장기채 40, 중기채 15) , 금 7.5%, 원자재 7.5% 로 투자합니다. 경기 …
Source: danbi-zoa.tistory.com
Date Published: 11/3/2021
View: 67
유형별 추천 포트폴리오 | 신한금융투자 [d23]
4가지 자산군(주식, 채권, 대체투자, 유동성) 내에서 섹터 담당자가 Top Pick으로 고른 상품으로 구성한 포트폴리오입니다. 공격형; 중립형; 안정형. 자산별구성현황.
Source: www.shinhaninvest.com
Date Published: 4/28/2021
View: 7926
[재테크칼럼] 자산배분 포트폴리오 만들기 기초 – 치과신문
포트폴리오를 잘 구성하는 것은 성공 투자의 기본이다. 1. 포트폴리오 구성 기초. 위험자산(주식)과 안전자산(채권)을 비중에 맞춰 편입하는 것이 …
Source: dentalnews.or.kr
Date Published: 5/19/2022
View: 5500
투자 포트폴리오 구성 및 운영 방법 – 에프아이알이
개인의 성향에 따라 다양한 비율로 포트폴리오를 구성할 수 있지만 일반적으로 공격적인 포트폴리오를 구성할 때는 주식 70, 채권 20, 예금 10 의 비율로 …
Source: retiring-early.tistory.com
Date Published: 4/27/2022
View: 3563
Chapter 11 포트폴리오 구성 | R을 이용한 퀀트 투자 포트폴리오 …
result 값 중 $par는 최적화된 지점의 해를 의미하며, 최소분산 포트폴리오를 구성하는 자산들의 투자 비중을 의미합니다. $value는 $par에서 산출된 값을 목적함수 fn에 …
Source: hyunyulhenry.github.io
Date Published: 8/10/2021
View: 1669
포트폴리오 구성의 원칙을 세우자 – 메디칼타임즈
자신의 투자성향과 목적 현재자산상태 등을 고려한 포트폴리오를 구성하여야 하는 것이다. 포트폴리오 구성의 핵심은 수익성과 안정성, 유동성을 어떻게 균형을 맞추느냐에 …
Source: m.medicaltimes.com
Date Published: 1/18/2022
View: 9852
물가 오르는데 포트폴리오 투자 어떻게? 아이와 함께 따져보자 …
롤러코스터를 거듭하고 있는 자산시장에서 투자의 방향성은 어떻게 잡아야 할까요? 포트폴리오 투자의 필요성과 ETF를 활용한 포트폴리오의 구성 방법 …
Source: www.joongang.co.kr
Date Published: 11/21/2021
View: 6306
최적 투자 포트폴리오 구성전략에 관한 연구 – Korea Science
주식포트폴리오 구성에 관련한 국내 연구를 살펴보면 Shin. Page 3. 302. 구승환․장성용. (2005)은 한국증권시장에서 구성종목의 증가에 따라 분산효과. 가 실제로 이루어 …
Source: www.koreascience.or.kr
Date Published: 2/28/2022
View: 5219
초보도 쉽게 따라 하는 주식 포트폴리오 구성 방법
이런 포트폴리오 구성은 우리의 자산의 손실 위험성을 방지하고 주식 투자를 하면서도 발 뻗고 잘 수 있게 만들어주는 역할을 합니다. 이것을 금융 용어로 …
Source: njobstory.tistory.com
Date Published: 7/17/2022
View: 6975
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주제에 대한 기사 평가 포트폴리오 구성
- Author: 이인서
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- Date Published: 2021. 2. 9.
- Video Url link: https://www.youtube.com/watch?v=aj2FCdhBSz4
투자 자산운용 포트폴리오 만드는 법 5단계
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투자 자산운용 포트폴리오 만드는 법 5단계
오늘은 여러분께 포트폴리오를 만드는 절차 5단계에 대해 소개해 드리려고 합니다.
기본적으로 오늘은 포트폴리오가 무엇인지 모르는 많은 분들에게 기본개념을 소개해드리기 위한 글입니다.
포트폴리오를 너무 어렵게 생각하는 분들이 많은 것 같아서 이번 포스팅을 준비하게 되었습니다.
포트폴리오를 왜 만들어야 하는가?
자산운용 측면에서 투자자들의 최대의 적은 바로 “변동성”이지요.
변동성이 너무 커지게 되면 상식적인 예측을 불가능하게 만듭니다.
예측이 불가능하면 전망이 맞아떨어지지가 않고 투자에 실패하게 되겠죠.
그래서 변동성이 심하면 최악의 투자가 될 수 있습니다.
그런데 이 변동성으로 인한 위험을 분산시키는 것이 바로 투자 포트폴리오입니다.
투자 포트폴리오란 변동성을 최소화 시키기 위해 내가 가진 자산을 적절하게 분산시키는 행위라고 이해하시면 됩니다.
계란도 여러바구니에 나눠담으라는 유명한 말이 있습니다.
투자가 존 템플턴의 명언이죠.
한 바구니에 담았다가 떨어져서 깨지면 한순간에 낭패를 보고 더 이상 복구가 어렵게 된다는 것을 상기시켜주는 말입니다. 그래서 포트폴리오를 구축하는 것이 그만큼 중요합니다.
포트폴리오는 절대 어렵게 생각할 필요가 없습니다.
금융전문가나 증권사 애널리스틀, 트레이더들만 할 수 있는 것이 아니라는 것이죠.
일반 개인들도 소중한 자신의 자산을 지키기 위해서는 포트폴리오를 구축하는 것이 필요합니다.
소액이라도 자신이 가진 자산을 지키기 위해 분산하여 투자하는것은 모두 다 포트폴리오입니다.
워런 버핏, 레이달 리오 같은 세계적인 투자가들도 포트폴리오를 구성하여 투자할 것을 권하고 있는데요.
이들의 포트폴리오는 이런 변동성으로부터 최소화 시켜줄수 있는 수많은 방법들이 오랜 시간 동안 증명되었습니다.
오늘은 대략적인 포트폴리오 구성의 가이드라인을 잡아보고, 자신만의 포트폴리오가 아직 없으신 분들에게 조금이나마
도움이 되었으면 합니다.
포트폴리오 구성방법을 총 STEP 1~ STEP 5로 차례대로 큰 틀을 잡아보겠습니다.
최대한 쉽게 설명드리고자 노력했으니 차근차근 읽어보시며 여러분 입맛에 맞는 포트폴리오를 구성해보시기 바랍니다
STEP 1 투자가용자산을 정합니다.
내가 전재산이 1억이 있어도, 만일 가까운 미래에 출금을 해야 되거나 고정적으로 지출이 필요한 항목이 있다면 1억을 전부 포트폴리오 넣어서는 안 되겠지요?
포트폴리오는 기본적으로 장기투자를 전제로하여, 별도의 매도 없이 쭉 가져가야 합니다.
그래서 그런실제로 내가 투자할 수 있는(가까운 시일에 매도를 하지 않을 수 있는) 가용금액을 정하는 겁니다.
온전히 그 자산은 그대로 둬야 합니다.
그래서 현재 자산에서 비상금을 빼주는 작업이 필요합니다.
물론 비상금을 얼마빼느냐에는 정해진 기준은 없으나, 비상금은 한달생활비*3~6 정도가 적당하다고들 하죠.
이제 여러분 각자의 투자가용자산을 정해봅시다.
STEP 2 투자형식의 비중을 설정합니다.
보통 투자라고 하면 대부분 기업의 주식을 생각합니다.
대부분 주식의 단일종목들은 잘 아시는데, 주식투자를 하면서 채권이나 금, 원자재 등은 잘 모르시는 분들이 많습니다.
이것이 우리나라에서는 지금까지 단타 방식이 투자 기조로 이어져왔기 때문인데요,
채권이나 금, 원자재 등에 분산시켜 투자하는 방법을 먼저 배우시면 좋겠습니다.
그러나, 직접 경험해보며 알아가시는 것도 좋은 방법이기에, 오늘 포스팅을 통해 제가 딱 정해드리겠습니다.
1. 기업주식
2. 채권
3. 금
4. 원자재
5. 달러
위 다섯 가지 항목의 투자형식의 비중을 정해야 합니다.
이 비중은 정해져 있지 않으며 누가 정해주지 않습니다.
자신만의 기준으로 설정을 하셔야 합니다.
이제 노트를 펼치고 1번부터 5번까지 항목 우측에 퍼센트 값을 쭉 적어봅시다.
20%를 5개로 적어도 좋고요. 20% 3개에 10%, 30%를 각각 하나씩 적으셔도 좋습니다.
합쳐서 100% 가 되게만 적으시면 됩니다.
하나의 투자형식에 과도하게(70,80% 정도) 몰리지 않도록 비중을 나누면 좋습니다.
정 감이 안 오시는 분들은, 레이달 리오의 “올웨더 포트폴리오”를 참고할 것을 추천드립니다.
레이달 리오 포트폴리오에 대해 간단히 알려드리면요.
주식 30%, 채권 55% (장기채 40, 중기채 15) , 금 7.5%, 원자재 7.5% 로 투자합니다.
경기가 불황일 때나 호황일 때나 9%의 수익률을 유지하는 것이 증명되었죠.
위 비율을 똑같이 따라 하셔도 좋고, 바꿔서 투자하셔도 좋습니다.
STEP 3 비중별로 세부 투자종목을 정합니다.
비중을 STEP 2에서 모두 5가지 항목에 대해서 적으셨죠?
그럼 그 비중별로 투자할 세부 투자종목을 정하셔야 합니다.
1. 주식
기업 주식을 사는 건데요.
저는 기업 주식을 분산 투자하는 ETF를 추천드립니다.
ETF를 매수하면 그 자체로 또 분산투자의 효과가 있기 때문에, 포트폴리오의 위험분산 효과가 더 커집니다.
ETF가 당기지 않으시는 분은 잘 나가는 기업의 단일종목을 매수하시면 됩니다.
그러나 저는 단일종목을 매수하실 때는, 필히 업계 1등만 매수하는 것을 권유합니다.
예를 들면, 미국 시장 기준으로 보면 전자제품은 애플, 온라인 플랫폼이면 아마존, 자동차면 당연 테슬라지요.
우량주는 웬만하면 망하지 않습니다.
모두 서울에 주택 매수를 하려는 이유랑 같습니다.
서울 집값은 떨어지지 않을 것이라는 기대가 있기 때문이지요.
인프라, 교통 등 도시화가 잘 되어 있으니 수요가 떨어지지 않을것이라는 거죠.
그런데 서울 부동산은 그렇게들 너도나도 사려고 달려드는데, 주식을 사라고 하면 이름도 들어보지 못한 주식을 찾아 해 매기 바쁜데요.
이는 위험할 수 있습니다.
단타로 변동성을 이용한 수익을 내실게 아니면, 그냥 업계 1등 매수하시면 됩니다.
우량 부동산은 비싸서 사기 어려워도, 우량주식은 비교적(?) 소액으로도 매수가 가능합니다.
소액으로 포트폴리오를 구성했을 시에는 웬만하면 ETF를 권합니다.
100만 원의 포트폴리오를 구성하고, 기업 주식으로 30%를 가져간다고 하면, 기업 주식으로는 30만 원밖에 투자를 할 수 없지요? 이런 경우는 ETF가 제격입니다.
예를 들면 테슬라가 600불이 넘는데, QQQ라는 ETF(현재 300불 정도 하는 것으로 알고 있음)를 이용해 투자하면 테슬라와 애플 등 나스닥의 기술주를 혼합한 ETF를 저가에 매수할 수 있기 때문이죠.
실제로 테슬라의 1주를 매수할 수는 없지만, 어쨌든 본인이 지정한 투자형식에 맞게 소액으로 매수가 가능하다는 장점이 있습니다.
2. 채권
채권은 정해진 원리금과 확정이자를 받을 수 있다는 장점이 있습니다. 안전자산으로 분류되죠.
그런데 사실 이 채권을 개인이 매수하는 것이 쉽지 않습니다.
거래의 단위 액수가 커서 시장 진입 자체가 어렵기 때문에 ETF를 이용하여 채권 매수를 하시길 추천드립니다.
미국 채권 ETF는 분기별로 나오는 국내 채권 ETF와는 다르게 매달 이자가 지급됩니다.
채권 ETF는 미국의 장기채는 TLT, 중단기채로 IEF, SHY 가 있습니다. 우리는 실제 채권에 투자하지 않더라도 이런 ETF들을 통해서 미국의 장기채, 단기채 등에 간접 투자하여 확정이자를 마치 주식의 배당금처럼 받아 낼 수 있습니다.
채권 ETF는 위에서 소개한 것 이외에도 정말 많이 있습니다.
구글에 미국 ETF라고 검색하면 많은 정보를 얻으실 수 있습니다.
찾아보시고 채권 ETF를 매수하시면 됩니다.
3. 금
금에 투자하는 방법은 크게 총 3가지인데요,
실물 금을 사는 방법, 골드뱅킹을 이용, ETF를 이용하는 방법이 있죠.
그러나 저는 1번 2번에서 ETF를 이용해 매수하신 분들이라면 그냥 관리의 편의상, 동일하게 ETF를 매수하기를 추천드립니다.
금 값을 따라가는 IAU, GLD 등이 있고요, GDX라고 금 채굴기업에 간접적으로 투자하셔도 됩니다.
4. 원자재
이 또한, BCI, GSG와 같은 원자재 ETF를 이용하시면 다양한 원자재에 분산투자가 가능합니다.
원자재는 인플레이션의 헷지수단으로 이용됩니다.
어떤 상품의 물가가 상승하면 그 상품의 재료가 되는 원자재 값도 같이 상승하게 되어있습니다.
ETN도 많이 이용하시는데요, 최근에는 레버리지 ETN 관련된 이슈들이 많이 발생하여 정부에서 규제를 하고 있는 상황입니다.
1~3번처럼 ETF를 이용해 투자하시면 관리에 더 수월하실 겁니다.
5. 달러
달러는 기축통화이기 때문에 환전을 해서 보유하고 있는 것만으로도 헷지 역할을 해줍니다.
대한민국에 경제위기가 오면 환율이 급등하게 됩니다. 투자자들이 외화를 들고 국내에서 빠져나가기 때문이지요.
IMF 때도 환율이 2000원까지 올랐었습니다.
1번 항목을 국내 기업으로 투자하시는 분들은 일부 비중으로 달러를 환전해서 그냥 들고 계시면 됩니다.
혹은 증권사 계좌에서 해외 RP 등으로 미세하게나마 수익을 내실 수 있으시고요.
그러나, 1번 항목의 주식을 미국 증권시장의 ETF로 매수하시는 분들은 미국장에 투자하는 자체로 환전의 효과가 있으므로, 달러 비중을 없애도 무방합니다.
STEP 4 일정한 기간을 두고 일정한 금액을 추가 매수를 합시다.
포트폴리오로 매수를 하고 나서는 계속 추가 매수를 하셔야 합니다. 적립식으로 말이죠.
포트폴리오라는 것 자체가 장기투자라고 말씀드렸죠?
추가로 적립하며 매수를 할 때는 코스트에 버리지 효과를 보시며 상승하는 것이 가능합니다.
적립식 펀드도 이런 방식으로 수익을 내지요. (나중에 자세히 포스팅하겠습니다. ^^)
추가 매수를 하실 때는 STEP 3에서 선정할 종목을 똑같이 매수하실 필요는 없습니다.
STEP 2에서 투자 형식 비중만 유지하시고, 세부종목은 다르게 가져가시는 것이죠.
만일 100만 원을 추가로 포트폴리오에 추가 매수하려고 한다고 하면,
STEP 3에서의 종목은 잊어버리십시오.
물론 동일하게 가도 됩니다만, 새로운 종목을 찾아가며 더 넓은 안목을 다지는 것도 나쁘지 않습니다.
STEP 2 비중만 유지하여 추가 매수를 계속하는 겁니다.
STEP 5 리밸런싱을 분기별로 해주세요.
포트폴리오를 최초에 투자한 그 상태로 두면 어떤 일이 일어날까요?
주가는 시간이 지나면 계속 변화하겠지요?
그래서 6개월 뒤 내 포트폴리오를 다시 확인해보면, 비중이 최초에 설계한 기준과 차이를 보일 겁니다.
예를 들어 기업주식이 많이 오르고, 채권이 많이 떨어졌다면 처음에 내가 설정한 비중과 차이를 보이겠지요?
이렇듯, 시간이 지나 포트폴리오의 투자 비중이 달라졌을 때, 자신이 최초에 설정한 비중으로 맞춰주는 작업을 리벨런싱이라고 합니다.
기업주식이 많이 오른 상태라면 일부를 팝니다.
그리고 그 판돈으로 떨어진 채권의 부족한 비중을 추가로 매수하면 됩니다.
중요한 건 금액의 상승, 하락을 보는 것이 아니라, 전체적인 비중을 봐야 한다는 것을 명심해 주세요.
포트폴리오는 최초의 설정한 비중을 잘 유지하는 것이 중요합니다.
그래야 분산 투자의 원래 취지에 맞고 오랫동안 효력이 지속됩니다.
보통은 분기별로 하는 것을 권합니다.
마치며
오늘은 1~5 단계까지 포트폴리오 구성 방법에 대해 핵심 틀을 알아봤습니다.
제가 설명해 드린 것이 포트폴리의 기본 가이드라인이고, 이것만 잘 알고 계셔도 여러분은 자신만의 포트폴리오를 구성하시고, 안전하게 분산투자를 하는 것이 가능 실 겁니다.
포트폴리오를 구축하는 것은 단일종목의 높은 수익률에 익숙해져 있으신 분들에게는 조금 지루하고 따분한 경기가 될 수도 있습니다. 채권? 금? 돈이 되나 싶겠지요.
그러나 위험관리라는 것은 모든 세계적인 투자자들이 입을 모아 말하는 중요한 요소입니다.
다시 한번 말씀드리지만 단타투자는 결국 통계학적으로 보면 제로에 수렴합니다. 단타는 룰렛 게임과 비슷한 방식으로 수익을 내는 것입니다.
경제는 예측할 수 없는 변동성으로 가득하기 때문에, 변동성에 항상 대비할 수 있도록 헷지수단을 만들어야 합니다.
모두들 자신만의 포트폴리오를 구축하시고, 꾸준히 자산관리를 이어나가시길 바랍니다.
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ETF 포트폴리오 ETF 추천 포트폴리오는 국내 증시에 상장된 ETF로 구성한 포트폴리오입니다.
당사 시장 전망과 개별 ETF의 특성 (추종 지수, 거래량 등)을 고려하여 저비용으로 자산배분 포트폴리오를 만들 수 있도록 구성했습니다. 공격형 자산별구성현황 공격형 투자비중순 자산유형순 60% 국내주식 상품유형별 구성현황 투자금액을 입력하시면 해당 포트폴리오에 적합한 투자금액이 보여집니다. 상품유형별 구성현황 조회 투자금액 만원 조회 펀드 50 % 상품유형별 구성현황 자산유형 상품구분 상품명 투자비중(%) 투자금액(만원) 해외이머징 펀드 신한금융투자증권펀드 10 1,000,000
해외주식전용펀드 포트폴리오 2016년 시작된 비과세 해외주식 투자펀드 전용계좌를 위한 포트폴리오입니다.
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[재테크칼럼] 자산배분 포트폴리오 만들기 기초
이번 시간은 자산배분 투자자가 포트폴리오를 구성하기 위한 기초를 개괄적으로 알아보려 한다. 투자자는 자신만의 포트폴리오를 자신의 지식으로 온전히 이해하고 투자해야 외적 요인에 흔들리지 않고 성공적인 패시브 장기투자 성과를 거둘 수 있다. 포트폴리오를 잘 구성하는 것은 성공 투자의 기본이다.
1. 포트폴리오 구성 기초
위험자산(주식)과 안전자산(채권)을 비중에 맞춰 편입하는 것이 포트폴리오 구성의 기본이다. 전에 주식과 채권을 60:40의 포트폴리오를 만들어서 코스피와 미국 주가지수를 추종하는 ETF를 위험자산으로 편입해 자산배분 장기투자의 결과를 백테스팅 해본 적이 있다. 위험대비 수익률이 이상적이면서 기본적인 포트폴리오 중 하나가 위험자산 60과 안전자산 40 비중의 포트폴리오다. 안전자산의 비중이 높아질수록 변동성이 작아지고 손실 폭이 낮아서 안전한 투자를 할 수 있다. 대신 기대수익률은 떨어진다.
위험자산의 비중은 투자자의 성향에 맞춰서 조절할 수 있다. 일반적으로 알려진 효율적인 위험자산의 범위는 30%에서 70%까지다. 위험자산의 비중이 80%, 90%로 늘어난다고 해도 70%일 때보다 위험대비 수익 비율이 떨어져서 효율적인 투자가 되지 못한다. 안전자산의 경우 70%에서 80%, 90%로 늘어날수록 위험대비 수익 비율이 떨어진다.
2. 투자자 자신의 투자성향 파악하기
자신만의 포트폴리오를 구성하기 위한 첫걸음은 투자자 자신의 투자성향을 아는 것이다. 보통 ‘MDD(최대 손실 폭)’와 ‘CAGR(기하평균 연수익률)’을 기반으로 ‘Sharpe ratio(위험대비 수익 비율)’을 백테스팅을 통해서 예상해 볼 수 있다. 특히 투자자가 감당할 수 있는 변동성과 최대 손실 폭을 실전 투자를 통해 실제로 경험해보는 게 중요하다. 직접 경험해보기 전에는 알 수 없는 영역이기 때문이다. 투자자 대부분은 최대 손실 폭이 20%~30%가 넘어가면 심리적으로 불안해지곤 한다.
기본적인 ‘60:40 포트폴리오’에서 공격적인 투자자는 위험자산 비중을 높이고 안정성을 중요시하는 투자자는 위험자산 비중을 낮추고 안전자산을 높여서 투자한다. 생애 주기(life cycle)에 맞추어 투자자의 연령이 많을수록 안전자산 비중을 높이기도 한다. 은퇴해서 현금흐름이 부족한 경우에는 안전자산 비중이 높을수록 변동성과 손실 확률이 낮아지기 때문에 유리하다.
3. 기본 자산군을 배분하기 -위험자산(주식)과 안전자산(채권)
미국 닉슨 대통령의 금 태환 정지 선언(1971년) 이후로 현재 자본시장의 가장 기본적인 핵심 구조는 ‘기축통화 달러 명목 화폐(fiat money)’ 시스템이다. 기축통화국 미국의 중앙은행인 연방준비제도(Federal Reserve System)는 연방 공개시장 위원회(FOMC)를 통해 기축통화의 기준금리와 통화정책을 결정한다. FOMC에서 결정되는 통화정책에 따라 기축통화의 통화량의 파고(波高)를 만들게 되는데 이는 전 세계 주식과 국채의 가격에 큰 영향을 미친다. ‘주식과 채권’ 자산은 자산배분 투자의 기본 자산군이다.
4. 자산군을 확장하기(1) -실물자산
위험자산과 안전자산의 기본 골격에 + 실물 자산을 더해서 포트폴리오를 확장한다. 실물 자산에는 부동산, 금, 예술품, 원자재 등이 속할 수 있다. 자산배분 투자자 각자의 성향에 따라 실물자산에 대한 세부 분류가 다를 수 있다. 개인적으로는 실물 자산에 리츠를 포함한 부동산 자산과 원자재를 포함하여 분류하고 있다. 실물자산은 안전자산보다는 위험자산에 좀 더 가까운 자산이다. 특히 부동산과 원자재 등은 고유의 경기 사이클을 가지고 있다. 주식과는 성격이 다른 자산으로 취급해 분류한다.
5. 자산군을 확장하기(2) -대체자산(금)
금은 기축통화 달러의 명목화폐 시스템을 헤징(hedging)하는 ‘진정한 돈(real money)’이다. 주로 명목화폐 가치 절하를 헤징하고 경제 위기에 상황에 따라 수요가 늘기도 한다. 주로 명목화폐 가치 절하를 헤징하고 경제 위기에 상황에 따라 수요가 늘기도 한다. 무려 4,000년이 넘는 역사 동안 인류는 금에 가치를 부여하고 가치저장 수단으로 사용해 왔다. 실전 투자에서는 <위험자산+안전자산+실물자산>에서 대체자산인 금을 추가해서 포트폴리오 자산군의 경계를 넓혀갈 수 있다.
6. 자산군을 확장하기(3) -대체자산(비트코인, 가상자산)
가상자산 중에서 ‘비트코인’은 최근 ‘디지털 금’이라고 불리고 있다. 2020년 3월 코로나 위기 이후로 미국은 제로금리와 양적 완화를 통해 기축통화 달러의 통화량을 기존 대비 몇 배나 늘렸다. 당연하게도 이러한 기축통화의 화폐가치 절하(통화 인플레이션)를 헤징하기 위해 금의 수요가 급격하게 늘어났다. 2020년 코로나 팬데믹 위기가 예전의 금융 위기와 다른 점은 비트코인과 금의 가격이 커플링(같은 흐름을 보이는 동조화 현상) 됐다는 점이다. 자산시장에 들어온 신규 자금도 금보다 비트코인이 훨씬 많았다.
현재 인터넷과 모바일에 이어서 통화의 디지털화가 진행되고 있다. 비트코인은 미국발 금융 위기 이후 2009년에 탄생하여 통화(돈)의 디지털화를 현실화하고 있다. 세계 1위 헤지펀드 bridge water의 수장이며 가장 대중적인 자산배분 포트폴리오 ‘올웨더 포트폴리오’를 소개한 레이 달리오(Ray Dalio)는 최근 자산배분 투자에서 비트코인의 자산군 편입을 추천하고 자신도 비트코인을 보유하고 있다고 밝힌 바 있다.
월가의 대표적인 금융제국 골드만삭스, 모건스탠리, JP모건 역시 비트코인을 새로운 자산으로 인정하고 있으며, 세계 1위 자산운용사 Blackrock의 래리 핑크 회장도 “비트코인이 훌륭한 자산군으로 성장할 것”이라고 말했다. 미국에서는 기관을 중심으로 가상자산이 새로운 자산군으로 인정받고 있다.
7. 자산군을 확장하기(7) -대체자산(현금)
현금은 모든 자산과 상관관계가 없는 중립적 대체 자산이다. 동시에 주식, 채권, 실물, 금, 가상자산을 살 수 있는 중립적 성격의 자산이다. <위험자산+안전자산+실물 자산+대체자산>을 더한 모든 자산군에 현금을 포트폴리오에 추가로 구성하면 변동성을 줄이고 기하평균 수익률을 높일 수 있다(‘섀넌의 도깨비’ 참조).
8. 포트폴리오 비중 정하기
포트폴리오에 편입할 자산군을 정했으면 편입할 자산군의 비중을 정한다. 포트폴리오에 담길 자산들이 서로 상관관계가 낮을수록 포트폴리오의 기하평균 수익률이 올라간다. 예를 들어 주식과 채권은 음의 상관관계를 가진다. 가격이 반대로 흐르는 경우가 많다는 뜻이다. 주식이 오를 때는 채권이 떨어져서 리밸런싱을 하면 주식을 매도하고 채권을 매수하게 되고 주식이 떨어지면 채권이 올라서 주식을 매수하고 채권을 매도하게 된다. 자연스럽게 주식과 채권을 시기별로 ‘저가 매수 – 고가매도’하게 되어 지속적인 리밸런싱 수익을 누적할 수 있다. 이는 곧 자산배분 포트폴리오의 누적 수익률에 기여하게 된다.
비트코인의 경우 모든 자산과 상관관계가 0에 가깝다. 그리고 변동성이 크고 기대수익률이 높다(CAGR 200%). 그래서 포트폴리오에 비트코인을 일부만 편입해도 전체 포트폴리오의 CAGR 상승에 큰 역할을 할 수 있다.
9. 포트폴리오 운영계획
“정적 자산배분(=전략적 자산배분)”으로 투자할지
“동적 자산배분(=전술적 자산배분)”으로 투자할지 정한다.
전략적 자산배분은 한번 정한 비중을 유지한다.
대표적인 전략적 자산배분 포트폴리오 두 가지를 예를 들면 다음과 같다.
1) permanent(영구) 포트폴리오 ⇒ 주식 : 채권 : 금 : 현금 = 1 : 1 : 1 : 1
2) all weather(올웨더) 포트폴리오 ⇒ 주식 30%, 장기채 40%, 중기채 15%, 금 7.5%, 원자재 7.5%
전술적 자산배분은 전술적으로 자산군 간의 비중을 조정한다.
10. 리밸런싱 주기 정하기
자산배분 투자를 할 때 보통 1년에 한 번 리밸런싱하는 것이 효율적이라 알려져 있다. 주기별로 장단점이 있고 포트폴리오 운영전략에 따라 리밸런싱 주기는 융통성 있게 조정하면 된다. 결정한 후에는 주기를 잘 지켜서 리밸런싱한다.
11. 포트폴리오 잘 운영하기
“자산 배분 투자는 과학이자 예술이다” – 데이비드 스웬슨
자산배분은 단순히 종목을 선택하는 것 이상이다. 종목의 선택이나 마켓 타이밍이 투자의 전부가 아니라는 사실을 바탕으로 자산군의 배분과 리밸런싱에 집중하는 것도 중요한 투자전략이 될 수 있다. 이 모든 노력은 기하 수익률을 높이기 위한 전략이 된다. 결국, 자산배분 투자자가 성공적으로 장기투자의 결과를 이뤄내서 복리의 마법을 완성하는 것에 도움을 줄 것이다.
투자 포트폴리오 구성 및 운영 방법
투자에서 잘 짜여진 포트폴리오는 성공적인 투자를 위한 필수 요소이다. 더욱이 개인 투자자라면 투자금의 용도, 투자의 목적, 리스트 분산 등에 자산 분배를 통한 포트폴리오 운영은 매우 중요하다. 포트폴리오는 투자금의 용도에 따라서 투자 성격이 정해진다. 공격적이고 과감한 투자가 필요할 때가 있고, 장기적이고 보수적인 투자를 유지하면서 안정적인 수익을 보장해야 하는 경우가 있다. 포트폴리오는 크게 4가지 과정을 거쳐 포트폴리오를 구성한다.
1단계 – 자산 분배율 결정
포트폴리오 구성을 시작할 때는 자신의 재정 상황과 투자의 목표, 자본의 쓰임을 명확하게 하는 것이 필요하다. 이때 중요하게 고려하는 사항들은 나이, 위험 감수성, 투자 금액, 가까운 미래의 계획 등이 있다. 예를 들어 이제 막 사회생활을 시작한 20대 중후반 직장인과 50대 중후반 곧 은퇴를 계획하고 있는 사업가는 다른 성격으로 투자금을 운영해야 한다.
투자금의 성격을 결정하는 가장 대표적인 방법은 투자 자산을 결정하는 것이다. 투자 자산에는 대표적으로 주식, 채권, 현금 및 예금이 있다. 뿐만 아니라 (수익형) 부동산, 예술품, 현물성 자산 등도 있다. 자산의 종류에 따라서 위험성이 결정된다. 물론 주식에도 비교적 안정적인 주식과 변동성이 큰 주식이 있지만, 포트폴리오를 구성할 때, 주식 > 채권 > 예금 순서로 리스크를 평가한다. 사회 생활을 이제 막 시작하는 상황이라면 다소 위험성이 있을 수 있지만 수익성이 좋은 자산을 중심을 포트폴리오를 구성할 수 있고, 은퇴를 앞둔 시점이라면 안정적인 자산의 비율을 늘리는 것이 좋다.
무조건 높은 수익률을 기대한다고 위험한 자산을 중심으로 포트폴리오를 구성하는 것은 장기적인 입장에서 지나치게 위험한 선택이다. 개인의 성향에 따라 궁합이 잘 맞는 투자 유형이 존재한다. 자산을 결정할 때는 반드시 자신의 투자 성향 미리 확인해보는 것이 좋다. 개인별 투자 성향에는 대표적으로 다섯 가지 종류가 있다.
5가지 투자 성향
자신의 현재 상황에서 목돈이 들어가야 하는 계획이 있는지, 어떤 성격의 투자금인지, 자신의 투자 유형은 어떤지를 종합적으로 살펴보고 투자금을 어떻게 운영할지를 결정한다. 서로 다른 종류의 자산을 어떤 비율로 구매할 것인지를 결정하는 것이다.
안정적 포트폴리오와 공격적 포트폴리오의 비율
일반적으로 투자금의 손실을 감안 하더라도 높은 기대 수익률을 바란다면 공격적 투자 포트폴리오를 선호한다. 공격적 포트폴리오는 주식의 비율이 채권과 예금에 비해 매우 높다. 개인의 성향에 따라 다양한 비율로 포트폴리오를 구성할 수 있지만 일반적으로 공격적인 포트폴리오를 구성할 때는 주식 70, 채권 20, 예금 10 의 비율로 포트폴리오를 구성한다. 자신의 모든 자금을 주식에만 넣고 증시를 보면서 울고 웃는 일은 지양한다. 반대로 안정적이고 지속적인 수익을 목표로하는 포트폴리오의 경우에는 채권 75, 주식 20, 예금 5 의 비율로 투자를 분배한다. 주로 은퇴를 앞둔 상황이라면 안정적 포트폴리오 구성으로 안정적인 수익을 창출한다.
2단계 – 투자 상품 선정
일단 자산의 분배 비율을 결정했다면, 각 자산마다 어떤 투자 상품을 구입할지 살펴봐야 한다. 주식 투자에도 주식형 펀드, ETF상품, 우량주, 성장주, 배당주 등 다양한 방식의 투자가 가능하다. 투자 상품을 선택할 때도 개개인의 성향에 따라서 다양한 투자 상품을 구매할 수 있다.
금융투자상품 위험도 분류표 ※ 출처 : 신한금융투자
개별 주식 투자가 지나치게 위험하게 느껴진다면 ETF(Exchange-Traded Fund)도 좋은 대안이 될 수 있다. ETF는 여러 회사의 주식을 하나로 묶어서 판매하는 상품을 의미한다. 예를 들어 반도체 관련 주식형 ETF라면 반도체 관련 여러 회사의 주식을 종합적으로 구매하는 것과 같다. ETF는 개별 주식보다 변동성이 크지 않고, 산업군 등의 전반적인 흐름에 따라서 가격이 움직이기 때문에 비교적 안정적인 투자로 평가된다.
3단계 – 포트폴리오 분석 및 운영 방법 결정
포트폴리오를 구성했다면, 구성한 포트폴리오를 분석하고 리밸런싱 주기 등 운영 관리에 필요한 요소들을 살펴봐야 한다. 얼마나 마주 포트폴리오를 관리할 것인지, 어떤 기준으로 투자 상품을 구매하고 판매할 것인지, 투자금 회수는 언제 어떠한 방법으로 진행할 것인지, 미리 계획해 놓는 것이 좋다. 특히 투자금 회수는 현재 자신의 재정적 상황, 투자금 사용 계획 등이 고려되어야 한다. 주식에 투자한 금액은 시장의 변동성에 맞춰 점진적으로 투자금을 회수하는 것이 유리하다. 투자 시점을 또한 시장의 상황, 경제 흐름 등을 고려해서 진행한다.
자산의 가격이 변함에 따라서 포트폴리오 내에서 차지하는 비율이 달라지기 때문에 주기적으로 포트폴리오를 분석하고 자산 비율을 유지하는 리밸런싱이 필요하다. 리밸런싱은 기본적으로 기존의 포트폴리오의 위험과 투자 성격을 유지하는 것을 목표로 하지만 가끔은 급격한 시장 변화로 인해 포트폴리오 구성을 전면적으로 다시 해야 하는 경우가 발생하기도 한다. 다양한 변수에 따라 포트폴리오의 성격을 더 공격적으로, 혹은 더 안정적으로 변경할 수도 있다. 학자금, 결혼, 부동산 구매 같은 개인적인 상황에 따라서도 전체적인 구성이 변할 수도 있으니 최대한 상황을 고려하여 운영 규칙을 짜 놓은 것이 좋다.
4단계 – 리밸런싱 전략
포트폴리오의 운영 방식과 함께 리밸런싱 전략은 보다 세세하게 세우는 것이 좋다. 얼마나 많은 양의 자산을 사고팔 것인지, 어떤 투자 상품을 팔고, 어떤 상품을 팔지 않을 것인지를 결정한다.
주식이나 주식형 펀드를 리밸런싱 할 때는
1. 수수료가 높은 것
2. 기업이나 펀드의 성격을 이해할 수 없는 상품
3. 비즈니스 모델이나 성장성이 없는 주식
4. 지나치게 큰 변동성 때문에 높은 위험성을 보이는 상품
5. 수익이 낮은 상품
등을 고려한다.
채권의 경우에는
1. 시장 금리가 지속적으로 떨어지는 채권
2. 수익성이 낮은 채권
3. 높은 수수료를 부담해야 하는 채권
4. 기업채의 경우에는 기업의 재정 상태가 좋지 않아 위험성이 증가한 채권
등을 고려하여 리밸런싱을 진행한다.
리밸런싱은 성격상 기대 수익을 낮추는 효과가 있다. 성장하고 있는 주식을 팔아야하고, 가격이 떨어지고 있는 주식을 사야 하는 경우가 발생하기 때문이다. 하지만 리밸런싱은 장기적인 관점에서 볼 때 수익을 극대화하는 방법의 일환이다. 주기적이고 지속적인 리밸런싱은 전반적인 포트폴리오의 수익을 높여준다.
! 정리
-. 전반적으로 잘 구성된 포트폴리오는 장기적인 성장과 수익을 보장한다.
-. 투자금의 성격 등을 고려하여 자산 분배율을 결정한다.
-. 개별 자산의 투자 상품을 결정한다.
-. 포트폴리오 관리를 위해 지속적으로 모니터링 한다
-. 리밸런싱을 통해서 포트폴리오의 전략을 수정 혹은 지속적으로 유지한다.
R을 이용한 퀀트 투자 포트폴리오 만들기(개정판)
기존에 공통적으로 적용되던 최소 및 최대 투자비중이 자산별로 다르게 구성되었습니다. 따라서 \(-lb \times e^T + I\)와 \(ub \times e^T – I\)만 \(-lb_i \times e^T + I\) \(ub_i \times e^T – I\)로 수정하면 해당 제약조건 역시 손쉽게 구현이 가능합니다.
Alb의 -rep(0.05, 10)는 \(-lb\) 부분, matrix(1, 1, 10)은 \(e^T\) 부분, diag(10)부분은 \(I\) 부분을 의미하며, 이는 최소비중 제약조건의 좌변(\(-lb \times e^T + I\))과 같습니다. 동일하게 Aub는 최대비중 제약조건의 좌변(\(ub \times e^T – I\))과 같으며, 결과를 확인하면 최소 및 최대비중 제약조건인 [5%, 20%]가 제대로 반영되었습니다.
Choueifaty, Yves, and Yves Coignard. 2008. “Toward Maximum Diversification.” The Journal of Portfolio Management 35 (1): 40–51.
Choueifaty, Yves, Tristan Froidure, and Julien Reynier. 2013. “Properties of the Most Diversified Portfolio.” Journal of Investment Strategies 2 (2): 49–70.
물가 오르는데 포트폴리오 투자 어떻게? 아이와 함께 따져보자[부모탐구생활]
이웃집 아이는 주식 투자를 한다는데, 우리 집 경제교육은 “아빠 피곤하니까, 내일 설명해줄게”에 머물러있다고요? 건강한 부(富)의 사다리를 만들어주는 첫걸음. 부모가 먼저 읽고 아이들에게 전해주는 부모탐구생활로 시작해보세요. 부모를 위한 뉴스, 중앙일보 헬로!페어런츠가 전해드립니다. 이번 편은 분산투자 이야기입니다.
투자에도 필요한 계획서
뺨을 스치는 바람결에도 찬 공기가 가득한 것이 가을이 완연합니다. 지난해 연초 이후 막대하게 풀린 유동성에 힘입어 뜨거운 여름을 보냈던 자산시장(주식은 물론이거니와 채권이며, 원자재 등)에도 조금씩 냉기가 느껴지고 있습니다. 롤러코스터를 거듭하고 있는 자산시장에서 투자의 방향성은 어떻게 잡아야 할까요? 포트폴리오 투자의 필요성과 ETF를 활용한 포트폴리오의 구성 방법에 이어, 이제는 포트폴리오 전략과 실행, 즉 ‘자산배분’에 관련된 이야기를 해볼까 합니다.
대입 준비하듯 자산 배분 공부해볼까
투자 목적과 기간, 그리고 위험 감내도를 기반으로 얼마의 투자수익을 달성하겠다는 나만의 투자 목표가 정해졌다면, 이제는 자산시장에 영향을 미칠 수 있는 여러 가지 요인들을 고려해서 투자자금을 자산별로 배분하는 단계에 이르게 됩니다.
투자목적을 달성하기 위해 전략을 수립하고 실행하는 자산 배분의 과정을 수험생이 ‘대학 합격’이라는 목표를 세우고 준비를 하는 과정과 비교해 볼까요? 수험생이 먼저 할 일은 자신의 강점과 약점을 고려해 과목별 준비 시간을 배정하는 것일 겁니다. 그 이후에는 해당 준비 시간을 어떤 교재를 활용하여 공부를 할 것인가 계획하고, 실제 공부하면서는 취약점을 보완해 공부방법을 수정해 나갈 테지요.
실제 자산배분 과정에서 전자에 해당하는 기본 설계도를 마련하는 과정을 ‘전략적 자산배분(Strategic Asset allocation)’이라 하고, 후자인 보다 세부적인 실행 계획서를 작성하는 것은 ‘전술적 자산배분(Tactical Asset Allocation)’이라고 지칭합니다.
시장 흐름 읽기에서 상품 선택으로
포트폴리오 전략의 수립과 실행은 결국 투자 바구니 안에 담을 자산군을 선택하고, 투자수익을 달성하기 위한 자산별 비중을 결정한 이후 시장 상황에 맞춰 세부 상품을 골라내는 과정으로 이어집니다. 그리고 이에 더해 주기적으로 혹은 시장의 변화, 혹은 투자자의 환경이 변화하는 중요 시점에 투자 바구니의 현황을 점검하고 조정하는 일, 즉 리밸런싱을 진행하게 됩니다.
현재 자산시장은 ‘치솟는 물가(인플레이션)가 언제 안정될 것인가’와 ‘미국의 중앙은행인 연준에서 언제 테이퍼링(시중에 유동성을 공급하기 위해 매월 매수해왔던 채권 규모를 줄이는 유동성 회수 정책)을 시작할 것인가’ 하는 문제에 맞닥뜨려져 있습니다. 2년여간 주식을 비롯한 자산시장의 거침없는 상승세를 이끌어 왔던 ‘저금리와 풍부한 유동성’ 환경이 바뀐다는 점에서, 포트폴리오 투자자이건 아니건 간에 리밸런싱이 필요한 시점이죠.
시장에 중요한 영향력을 미치는 물가와 금리의 방향성을 전망하고, 현재 보유한 포트폴리오가 이에 잘 대응할 수 있는지를 점검해 자산별 비중을 조정합니다. 금리 상승과 맞물려 가격 하락이 불 보듯 뻔한 채권의 비중은 줄이고, 보수적인 투자자의 경우에는 급격한 자산시장의 변동성을 대비해 현금비중을 늘려 두는 방식으로 말이죠. 이후 세부 상품의 선택에서도 물가와 금리를 고려해야 함은 당연합니다
덜 손해 보고, 덜 이익이 나는 포트폴리오 투자
포트폴리오를 구성하는 가장 큰 목적은 높은 수익을 달성하는 것에 있지 않습니다. 그보다는 자산시장의 변동성에 영향을 덜 받고, 보다 안정적인 투자수익을 내고자 함일 것입니다. 예를 들어 금리 상승으로 인해서 가치가 하락하는 자산(A)이 있지만, 상승하는 자산(B)도 있으니 각각에 투자금을 나눠 두어, A자산의 손실을 B자산의 수익으로 만회하는 것이죠. 이렇게 자산의 가격 방향성이 서로 다른 경우, 두 자산 간의 상관관계가 낮다고 말합니다.
통상적으로 가장 기본적인 포트폴리오 구성은 주식과 채권으로 이루어집니다. 두 자산 간의 상관관계가 낮긴 하지만, 주가가 오를 때 채권 가격은 하락하거나, 혹은 그 반대로 움직이는 역의 상관관계를 지닌 것은 아닙니다. 특히, 채권의 경우에는 안전자산으로 알려져 있긴 하지만, 만기까지 보유하는 국공채가 아닌 이상 금리 상승 시기에는 가격하락에 따른 평가 손실이 발생할 수 있다는 점도 염두에 두어야 합니다.
그 외에 대체 자산으로 원자재, 부동산(리츠) 등도 투자 바구니에 넣을 수 있습니다. 경기 사이클과 밀접하게 연관되어 있기 때문에 주식과의 상관관계 역시 높지 않습니다. 특히, 원자재의 경우에는 보다 세부적으로 에너지(석탄,석유), 산업금속, 농산물 등으로 나뉘어 있고, 실물 경기 회복에 따른 수요와 공급이 가격에 보다 크게 영향을 미치게 됩니다.
전체 포트폴리오의 변동성은 개별 자산 변동성의 합이 아니라 상관관계를 통해서 희석되게 됩니다. 앞서 언급한 것처럼 개별 자산이 가진 특수성으로 인해서 서로 다른 방향으로 가격이 움직이게 되니 말입니다. 이것이 바로 자산시장의 변동성이 확대되는 시기에 포트폴리오 투자가 필요한 이유입니다.
초보도 쉽게 따라 하는 주식 포트폴리오 구성 방법
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초보도 쉽게 따라 하는 주식 포트폴리오 구성 방법
안녕하세요.
이번 글에서는 누구나 쉽게 따라 할 수 있는 주식 포트폴리오 구성법에 대해서 이야기하겠습니다.
만약 이 글을 검색해서 들어오시는 분들이 계시다면, 이제 막 주식을 공부하시는 초보 주식 투자자라고 생각됩니다. 이 글을 다 읽으시면 주식 포트폴리오 구상의 전체적인 맥락을 잡으실 수 있을 테니 꼭 끝까지 읽기를 바랍니다.
추가로 도움이 될 만한 글을 아래에 추가로 달아놓을테니 다 읽으신 뒤에 천천히 구경하시길 바랍니다.
본격적으로 주식 포트폴리오가 무엇인지 말씀 드리겠습니다. 여러분은 주식 투자를 하면서 매일 같이 mts, hts를 보면서 감정적으로 요동을 쳤던 일들이 많았을 겁니다. 이런저런 고수의 이야기를 들었지만 막상 포트폴리오를 구성하자니 감이 오지 않아서 고민이 많으셨을 겁니다. 그렇게 투자 생활을 하다가 지쳐서 주식을 잠시 쉬기도 했을 겁니다.
만약 여러분이 투자를 하면서 저런 감정을 느끼시고 경험을 해보셨다면 주식 포트폴리오의 개념을 잘 모르셔서 그런 겁니다. 또는 고수분들의 이야기를 제대로 캐치하지 못했기 때문입니다. 그래서 저는 누구나 쉽게 알 수 있는 주식 포트폴리오 구성에 대해서 이야기하려고 합니다.
주식 포트폴리오는 한 종목에서 손실을 보더라도 다른 종목에서 이익이 발생하여 총 평균 수익을 일정 비율로 유지해나가며 자산을 증식할 수 있게 도와주는 투자 설계도를 의미합니다. 이런 포트폴리오 구성은 우리의 자산의 손실 위험성을 방지하고 주식 투자를 하면서도 발 뻗고 잘 수 있게 만들어주는 역할을 합니다. 이것을 금융 용어로 본다면 헷지라는 단어를 사용하는데요.
저는 포트폴리오 구성을 쉽게 이해시키기 위해서 축구로 묘사를 하겠습니다. 우리 나라 축구 대표팀 선수 명단을 보면 베스트 일레븐이라고 표현합니다. 축구 포지션은 공격수, 미드필더, 수비수 이런 식으로 포지션을 구성할 수 있습니다. 주식도 마찬가지입니다. 공격수와 미드필더, 수비수를 조합하여 종목을 구성해야 합니다. 내가 좋아하고 관심이 있다고 모두 공격수에 투자를 하면 안 됩니다. 그렇게 투자해서 성공을 할 수 있겠지만 그런 투자 방법이 큰 리스크를 가질 수밖에 없다고 생각합니다. 만약 해당 종목에서 심하게 변동성이 발생한다면 여러분은 쉽게 투자를 포기하시고 강제 장기 투자를 하시게 될 겁니다. 그렇기 때문에 포트폴리오 구성이 중요합니다. 여러분은 포트폴리오를 구성할 때 축구 포메이션을 생각하시고 주식 종목을 찾아보고 배치를 해보시길 바랍니다.
그럼 지금부터 주식 버전의 축구 포메이션에 대해 구체적으로 이야기 하겠습니다. 사람마다 다르겠지만 제 개인적인 생각으로는 주식에서 공격수는 저평가주, 테마주, 가치주가 그런 주식 종목이라고 생각됩니다. 그리고 미드필더는 성장주, 우량주, ETF 또는 배당주를 의미합니다. 마지막 수비수는 현금, 예적금, cma, 연금, 배당주를 말하는데 여기서 중복되는 친구들은 상황에 따라 배치가 달라질 수 있는 종목들입니다.
이렇게 종목 속성에 대해서 말씀드리면 조금 이해가 되겠지요? 제가 직접 종목을 소개하면 사기꾼이 되기 때문에 각자 종목을 충분히 공부해보시고 본인에게 맞게 주식 종목을 배치해보시는 것도 좋습니다. 주식 포트폴리오가 사람마다 같을 수 없습니다. 이것도 축구와 비슷합니다. 어느 팀이든 동일한 기량의 선수가 없고 동일한 전략으로 대회에 출전하지 않습니다. 저희도 이 험한 주식 시장에서 나만의 포트폴리오를 구성해서 승리하는 구조를 짜야합니다.
그렇다면, 이렇게 포트폴리오에 대해 알았다면 이제는 각 종목 투자 비중에 대해서 궁금해하시는 분들도 계시겠지요. 정말 초고수 투자자들은 자본금이 없을때는 종목을 많이 가져가지 말라고 합니다. 하지만 저는 평범한 직장인으로서 적은 돈조차도 큰 리스크를 안기가 힘들다고 생각됩니다. 그래서 한 종목에 몇십 프로의 투자는 정신건강에 헤롭더라구요. 그래서 저는 한 종목당 5~10% 사이에서 종목 투자를 하고 있습니다. 이렇게 되면 적게는 10 종목에서 많게는 20 종목이 되겠네요. 그리고 이렇게 비중을 둔 이유는 하나의 종목이 망하더라도 충분히 헷지가 가능하기 때문입니다. 저 비중으로 투자를 하게 되면 하나의 주식이 망하더라도 다른 종목들이 그 손실률을 메울 수 있기 때문에 저런 비중을 가지고 가는 것이지요.
물론 이런 투자방법이 모두에게 적용된다고 확신할 수 없지만, 분명 이 글을 보시는 분들은 종목에 대한 공부와 시장조사를 할 줄 아는 분이라 생각됩니다. 그렇기 때문에 충분히 조사하시고 한 종목 한 종목 제가 말씀 드리는 포트폴리오와 비중을 두고 투자를 하시면 충분히 자산 증식에 도움이 될 것으로 생각됩니다. 만약 아직도 남이 추천해준 종목이 있다면 어느 정도 손실 와 이익을 봤을 때 빨리 팔아버리는 것이 정신 건강에도 좋습니다.
모두들 성공적인 포트폴리오 구성을 짜시길 바랍니다.
오늘도 성투하세요.
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